Wall Street rebotó con fuerza tras la asimilación del sesgo de la Fed

Por Mauricio Villacorta *

Las bolsas de Nueva York registraron un sólido rebote en la sesión del jueves, en su mejor jornada en más de un mes. Tras el sacudón inicial causado por el discurso hawkish de Kevin Warsh y la suba de 25 puntos básicos en la tasa de referencia, el mercado asimiló la decisión como un gesto de credibilidad institucional para contener la inflación. El optimismo se vio impulsado por un descenso en el rendimiento de los bonos del Tesoro (la tasa a 10 años cedió al 4,95%), el freno en las cotizaciones del petróleo Brent (que retrocedió hacia los u$s 104,80) y acuerdos estratégicos clave en el sector tecnológico.

En el plano local, los activos argentinos operaron con desempeño mixto. Mientras la renta variable mostró una marcada tónica positiva, con el índice S&P Merval rebotando 1,13% en pesos y los certificados ADR registrando ganancias de hasta 6,5%%, la deuda soberana mostró dinámicas dispares a lo largo de la curva. En este marco, el indicador de Riesgo País elaborado por JP Morgan subió hasta los 515 puntos básicos.

 

EL DETALLE

En Nueva York, el tecnológico Nasdaq Composite lideró los avances con un salto de 1,71%, seguido por el S&P 500, que ganó 1,15%, y el Dow Jones Industrial, que avanzó 0,64%.

Puntos clave de la rueda:

* Alivio en la renta fija: luego de rozar máximos de dos décadas, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años bajó 5,4 puntos básicos hasta el 4,950%, en tanto la tasa a 30 años cedió al 5,299%, lo que brindó aire a las valuaciones de los activos de riesgo.

* Fuerza en semiconductores y tokenización: Intel saltó 8,18%, Micron rebotó 5,59% y Nvidia subió 2,58%. Asimismo, Robinhood avanzó más de 4% luego de que la SEC publicara una guía temporal que habilita la negociación de acciones tokenizadas.

* Se modera el oro negro:  Los precios del crudo cayeron por segunda rueda consecutiva a medida que disminuyó la tensión por los cuellos de botella de suministro en Medio Oriente.

Reportes de mercado indicaron que Arabia Saudita avanza en la reactivación parcial del oleoducto East-West Pipeline y ofrece transferencias buque a buque en Omán a refinadores asiáticos, para compensar los daños producidos por ataques con drones en el Mar Rojo.

Precios de referencia: el barril de petróleo Brent cayó 0,95% y cotizó en u$s 104,82, mientras que el WTI de Texas cedió 0,50% y cerró en u$s 101,91.

 

MERCADO LOCAL

La plaza financiera doméstica operó en sintonía con el optimismo externo en el segmento accionario, mientras el mercado continúa procesando los datos del proyecto de Presupuesto 2027 y la mejora de 2,4% mensual en el Índice de Confianza del Consumidor de la UTDT.

* Renta fija: Los títulos soberanos en dólares mostraron un comportamiento mixto en sus cotizaciones diarias. En la curva de Bonares se destacaron las alzas del AO29 (+0,79%), AE38 (+0,38%) y AN29 (+0,26%), mientras que el AL41 (-0,89%) encabezó las caídas, junto con el AL35 (-0,04%). Por el lado de los Globales, el GD41 (+0,57%), GD29 (+0,48%) y GD30 (+0,40%) operaron en terreno positivo, en contraposición a los retrocesos registrados en el GD38 (-0,35%), GD46 (-0,31%) y GD35 (-0,09%).

A pesar de las subas puntuales en el tramo corto y medio, el indicador de Riesgo País elaborado por JP Morgan subió hasta los 515 puntos básicos.

* Renta variable: el índice S&P Merval avanzó 1,13% en pesos, hasta las 3.063.175 unidades, variable, destacándose la performance de Cresud (+6,27%) y Transportadora Gas del Norte (+5,62%)..

En Nueva York, los certificados ADR cotizaron con amplia mayoría de subas, impulsados por Cresud (+6,5%), Central Puerto (+5,7%) e IRSA (+4,3%). En contrapartida, las únicas bajas de la sesión fueron Loma Negra (-0,62%), Pampa Energía (-0,50%) e YPF (-0,21%).

 

* Estratega de Inversión de IOL.