Donald Trump lo hizo de nuevo. La decisión del presidente de Estados Unidos de desafiar a la Corte Suprema en el tema aranceles causó otro lunes negro en los mercados financieros. Las ondas de la explosión en Wall Street, naturalmente, llegaron a Buenos Aires. El índice Merval cerró cerca de los mínimos diarios con una caída del 3,84% en pesos, hasta las 2.763.058,74 unidades (-3,5% es la caída medida en dólares, hasta los 1.917,25 puntos).
Todas las acciones líderes parpadearon en rojo sangre, pero el pedio de la infamia fueron Aluar (-6,77%), Grupo Supervielle (-5,58%) y Banco Macro (5,18%).
Influyó en los papeles bancarios el último informe sectorial del Banco Central que evidenció la continuidad de un deterioro en la calidad crediticia del sistema. La irregularidad del crédito al sector privado aumentó 0,3 puntos porcentuales en diciembre y se ubicó en 5,5%.
En rigor de verdad, el desplome bursátil tuvo dimensiones globales por culpa del arancel global temporario del 15% que anunció el jefe de la Casa Blanca el fin de semana, fastidiado porque la Corte Suprema de Justicia le había tumbado parte de su agenda proteccionista.
“Los inversores -explicó el analista español Pablo Gil- no le tienen miedo a los aranceles estadounidenses; más pronto que tarde se adaptan. Lo que les causa pánico es la incertidumbre”.
La renta variable emergente perdió -1,11% según el ETF EEM. A nivel regional, América Latina (ILF) y Brasil (EWZ) perdieron -1,82% y -1,52% respectivamente.
El economista German Fermo aportó en X un singular punto de vista: “Otro dia rojo en todos lados pero Argentina mucho mas rojo. Vuelvo con lo que comentaba dias atras: Argentina es lo primero que se vende porque se considera el mercado de equity mas choto de la region. Así, es como nos operan en Nueva York”.
EL REFUGIO
”El oro siguió subiendo gracias a su reputación de ser algo más seguro de tener en tiempos de incertidumbre”, escribió el analista Stan Choe de Associated Press. Ganaba un 3,27% hasta los 5.247 dólares.
WALL STREET
En cuanto a la Bolsa de Nueva York, el S&P 500 cayó 1% y quedó en 6.837,75 puntos. El Industrial Dow Jones bajó 821,91 puntos, o 1,7%, para cerrar en 48.804,06, y el compuesto Nasdaq retrocedió 258,80 unidades (1,1%) y se ubicó en 22.627,27 unidades.
No sólo Trump hunde a Wall Street. Fuertes pérdidas siguen registrando empresas que podrían verse desplazadas por la IA.
Hay una verdadera masacre en el sector del sofware. CrowdStrike cayó 9,8% y amplió su pérdida en lo que va del año a 25,3%. Una nueva herramienta de Anthropic que analiza bases de código en busca de vulnerabilidades de seguridad y sugiere parches de software específicos para revisión humana ha estado afectando las acciones de toda la industria de ciberseguridad.
Otro caso: AppLovin se hundió 9,1% y llevó su pérdida en lo que va del año a 43,5%. Es otra de las firmas que el mercado vislumbra como vulnerables: la IA podría arrebatarle clientes.
Por su parte, acciones de IBM se desplomaron un 13% después de que Anthropic anunciara también una herramienta de IA (Claude Code) puede ayudar a modernizar COBOL y automatizar análisis y tareas que suelen realizar costosos equipos de consultoría.
Como reguero de pólvora, las bajas se han extendido por la todo el ecosistema digital. Las empresas que han prestado dinero a compañías de software cuyos ingresos podrían estar amenazados también siguieron cayendo: Blue Owl Capital bajó 3,4% para llevar su pérdida en lo que va del año a 30,1%.
Aún podrían venir más movimientos bruscos para Wall Street esta semana, en particular con el informe de ganancias trimestral de Nvidia previsto para este miércoles.
También ha generado preocupación de que empresas colosales como Alphabet, Meta y Amazon estén gastando tanto en los chips de Nvidia que nunca podrán recuperar sus inversiones mediante una mayor productividad y ganancias futuras.
Este martes presentará su balance Mercado Libre, muy castigada en los últimos tiempos por los mayores gastos en Brasil, entre otras razones. “Es más 10% o menos 10%”, opinó un veterano operador. El Cedear cayó hoy.
RENTA FIJA
En el mercado de bonos, los títulos soberanos en dólares argentinos operaron con pérdidas de hasta el 1,3%, en tanto el índice de riesgo de la Argentina que mide el JP Morgan subió a los 537 puntos básicos (la mayor suba en tres meses).
“Mayoría de alzas en la curva de pesos (S27F6 +0,132%). Entre los bonos en dólares, lo contrario. Bopreales, un poco mejor (BPY6D +0,44%) y subsoberanos, de neutros a negativos. En cuanto a las cauciones, a un día terminó en 22,4% (rango entre 22% y 37,8%)”, resumió la fuente consultada.