Exitosa colocación de deuda

El Ministerio de Economía dio a conocer los resultados de la segunda y última licitación de mayo, donde consiguió renovar vencimientos por $11 billones.

La Secretaría de Finanzas adjudicó $12,57 billones habiendo recibido ofertas por un total de $16,14 billones, lo que significó un rollover del 114,36%.

En cuanto a los bonos AO27 y AO28 sumó u$s 200 millones y u$s 150 millones respectivamente, por lo que sumó otros u$s 350 millones para hacer frente al pago de deuda.

Para el primero, que vence en octubre de 2027, la tasa fue de 5,1%. Hoy jueves se podrán ofertar hasta u$s 105 millones dado que se completaría el cupo total de los u$s 2.000 millones.

Mientras que para el segundo, que vence en octubre de 2028, se adjudicó una tasa de 8,5%. En la segunda podrán ofertarse hasta u$s 250 millones; todavía restan u$s 670 millones para completar el cupo total.

Respecto a los instrumentos en moneda local, el apetito de los inversores se reflejó en los instrumentos que poseen vencimiento más próximo. “Se colocó a la menor TNA (en tasa fija) desde junio de 25”, destacó el analista Salvador Vitelli.

“En línea con lo que esperábamos, esta licitación mostró una duration algo más moderada que las anteriores y una fuerte concentración en instrumentos a tasa fija y Tamar”, indicaron desde Portfolio Personal Inversiones (PPI).

Así, la Letra del Tesoro Nacional capitalizable en pesos con vencimiento el 15 de septiembre de 2026 (nueva) funcionó nuevamente como el gran canalizador de liquidez de corto plazo. Consiguió $5,16 billones (41% del financiamiento) con 1,99% de TEM, y 26,68% de TIREA.

Por su parte, el Bono del Tesoro Nacional en pesos a tasa Tamar con vencimiento el 31 de agosto de 2028 (TMG28 – reapertura) atrajo $3,76 billones con un margen de 7,93%.