El indicador de JP Morgan que mide el sobrecosto de la deuda argentina llegó a 511 puntos básicos, 4,5% más que el lunes y el nivel más alto desde fines de mayo. En lo que va de agosto, el riesgo país escaló 18,8%.
La deuda soberana en dólares tuvo un martes teñido de rojo, con caídas de entre 0,5% y 1,5%, que fueron más pronunciadas en el tramo largo. El movimiento se dio en un contexto externo adverso para los mercados emergentes, aunque bonos de características similares a los argentinos retrocedieron apenas entre 0,2% y 0,3%.
“En el universo de títulos en pesos, el fondeo operó muy tensionado con el repo interbancario y la caución en torno al 27% anual. Los bonos operaron muy pesados, con bajas generalizadas a lo largo de las curvas ante el encarecimiento del costo de carry y el deterioro de las condiciones de liquidez: la curva CER cedió 0,5% con rendimientos del +2.9% al +9.5% para el tramo post 2026, mientras la tasa fija operó ofrecida en torno al 2,20%”, escribieron los analistas de Proficio Investment.
ACCIONES
En la primera ronda de mercado de la semana, el índice Merval cayó 2,1% hasta los 1.832 dólares. Se destacaron las caídas de Transener -5,49% y Transportadora Gas del Norte (-4,71%), mientras que YPF (+1,65%) fue el único ganador del Panel Líder.
EL DOLAR
El dólar mayorista avanzó 0,5% hasta $1.495 (+$7,5), mientras que la brecha frente al techo de la banda se redujo a 24,8%. En paralelo, el Banco Central compró tan solo 10 millones de dólares.
CANJE DE BONOS
El Ministerio de Economía presentó los resultados del canje de la Lelink D31G6 que vence el próximo viernes. “El total adjudicado representa el 34,1% del valor en circulación (se rescataron u$s 1.344 millones), por debajo del umbral del 50% que considerábamos necesario para que el fixing de agosto sea menos traumático que el de julio”, escribió el analista Martín de la Fuente.
“A diferencia del canje anterior, el Tesoro optó por ofrecer dos Lelinks cortas (D30S6 y D30O6), estrategia que en principio debería haber facilitado una mayor adhesión. Sin embargo, el resultado quedó por debajo del 45,2% obtenido en el canje de la D31L6, lo cual es llamativo dado que en aquella oportunidad el menú incluía una opción larga (TZVD8, diciembre 2028)”, añadió.
WALL STREET
La Bolsa de Nueva York cerró este martes en rojo, lastrado por la subida de los bonos del Tesoro de EE.UU. durante la jornada y del petróleo intermedio de Texas (WTI, por sus siglas en inglés), en medio del temor del mercado a un posible aumento de la inflación por la guerra en Irán.
Al término de la sesión, el Dow Jones bajó un 0,22 %, hasta 53.343 puntos; el S&P 500 cedió un 0,69 %, hasta 7.691 unidades, y el tecnológico Nasdaq perdió un 1,33 %, hasta 26.289 enteros.
El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años bajaba hasta el 5,28 %, pero se mantenía en su nivel más alto en 19 años, mientras que el del bono a 10 años retrocedía hasta el 4,7 % y el del bono a 2 años bajaba hasta el 4,2 %, tras subir en las últimas sesiones debido a la preocupación por un posible incremento de la inflación.
Los analistas relacionan este temor con el aumento de los precios de los combustibles por la guerra entre Estados Unidos e Irán, en un momento en que las negociaciones de paz entre ambos países permanecen estancadas.
Mientras, el petróleo de Texas cerró la jornada con una subida del 0,52 %, hasta 84,94 dólares el barril, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, negara que existan conversaciones "programadas" para un acuerdo con la República Islámica.
Además, el mandatario insistió en que el paso se encuentra "abierto y operativo" y que "las minas marinas han sido retiradas o detonadas".
En el plano corporativo, destacaron las pérdidas de empresas tecnológicas como Western Digital (7 %), Sandisk (9 %) o Marvell Technology (8 %), que lastraron al índice Nasdaq.
Por otro lado, al cierre de la sesión el oro bajaba a 4.399 dólares la onza, el euro se cambiaba a 1,1572 dólares y el bitcóin subía a 64.607 dólares.