Efecto Caipirinha Parte II
La resaca electoral de Brasil le pegó por segundo día consecutivo a las acciones argentinas. Tras el sacudón del lunes, cuando el Ibovespa cerró con una caída del 13,88%, su peor retroceso diario desde marzo de 2020, los activos brasileños buscaron estabilizarse este martes, pero el contagio no se cortó de este lado de la frontera: el Merval retrocedió 2,41% en moneda local, con una caída que se aceleró sobre el cierre. Cresud (+1,00%) fue la única suba del panel líder, mientras que Edenor (-4,31%), Transportadora de Gas del Norte (-4,30%) y Transportadora de Gas del Sur (-3,65%) encabezaron las bajas.
A la renta fija le fue mejor. “La deuda soberana en dólares logró interrumpir la inercia vendedora y exhibió un repunte generalizado. Las subas en la curva de Globales llegaron hasta el +2%, destacándose el avance en el GD46, el GD29 (+1,05%) y el GD41 (+0,90%). Esta recuperación técnica permitió que el Riesgo País elaborado por el JP Morgan cediera 17 puntos básicos (-2,2%) hasta los 748 pb, cortando la escalada de la jornada previa que lo había empujado por encima de los 755 pb”, escribió Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL.
El AL30 (“alito” en la jerga de la City) finalizó en 54,45 dólares (+0,28%).
En el universo de títulos en pesos, “el fondeo operó tranquilo con la caución en torno al 19,8%. Los bonos operaron mixtos con el tramo medio-largo de la curva CER más ofrecido de cara a la licitación del miércoles: la curva CER cerró -0,14% y operó con rendimientos del +3,1% al +11,5% para el tramo 2027 en adelante, la tasa fija operó en el rango de 1,90% a 2,15% TEM y los duales largos se ubicaron en la zona de Tamar +10,5%”, detallaron los analistas de Proficio Investment.
LA LICITACIÓN
Hoy la Secretaría de Finanzas enfrentará vencimientos por 10,9 billones de pesos. Ofrece una Lecap a febrero, dos bonos CER a marzo y octubre de 2027, un bono Tamar a agosto de 2027, un dual CER/Tamar a diciembre de 2028 y un título dólar linked a enero.
PAX CAMBIARIA
En el mercado oficial, el dólar se mantuvo a 1.560 pesos para la venta al público en el Banco Nación, mientras que en la plaza mayorista bajó 0,2%, a 1.538 pesos. Es decir, el efecto caipirinha no ha alterado la víscera más sensible de los argentinos: la cotización del dólar.
En las cuevas de la City se pidieron 1.575 pesos por el blue, al tiempo que los dólares financieros operaron a la baja. El contado con liquidación cedió 1,6%, a 1.655,67 pesos.
WALL STREET
La Bolsa de Estados Unidos cerró al alza (S&P 500 +0,60%, Nasdaq +1,18%, Dow +0,03%, Russell 2000 +1,14%), con el boom de la IA recuperando terreno en la víspera de dos acontecimientos importantes: los balances de Microsoft y Google y la (casi segura) decisión de la Reserva Federal de postergar la suba de la tasa de interés hasta diciembre.
Entre las empresas, AMD fue la estrella del día: sus papeles avanzaron 5,45% tras anunciar que amplió su alianza de infraestructura de inteligencia artificial con Meta. La compañía también invertirá 1.000 millones de dólares en Meta, en el marco de la colocación de acciones que la tecnológica hizo a u$s 625 por título. Broadcom sumó 4% luego de que un consorcio de bancos y Blackstone anunciara un financiamiento de 63.000 millones de dólares vinculado al uso de su tecnología por parte de Anthropic, y Oracle avanzó 3,6% tras ampliar su sociedad con OpenAI.
En cambio, Meta cedió 1,6%, a pesar de que su colocación de acciones por 25.000 millones de dólares recibió una demanda cinco veces superior a lo ofrecido. Boeing se desplomó 10,7% por una pérdida trimestral mayor a la esperada, y Coca-Cola cayó 1,66% tras advertir en su balance sobre la debilidad de las ventas en Norteamérica.
¡Atención, los optimistas! El Deutsche Bank recordó que el 27 de octubre ha marcado históricamente el último mínimo estacional del S&P 500. Tras analizar el comportamiento medio del mercado desde 1928, concluyó que “las bolsas suelen recuperarse de las caídas de finales de octubre y protagonizar un rally hasta el cierre del año”.
Las conversaciones entre árabes e iraníes derivaron en una caída del petróleo: el WTI de Texas se replegó 2,0% hasta los u$s 99,78 y perforó la barrera psicológica de los 100 dólares por primera vez en semanas.