Lo que hagamos nosotros no va a afectar a la gente. Pusimos la macro en orden y estamos capitalizando el Banco Central para que cuando liberemos no haya problemas. Cuando liberemos el cepo no habrá salto devaluatorio, prometió ayer Luis Caputo en una entrevista televisiva. Pero los agentes económicos actúan desde el viernes como si descontaran un salto cambiario como resultado del (¿inminente?) acuerdo con el Fondo Monetario Internacional.
En el mercado paralelo, el dólar saltó ayer treinta pesos hasta los 1.285 pesos. En el mayorista, subió la divisa estadounidense 75 centavos hasta los $1.069,25. El tipo de cambio minorista cotizaba a $1.099,34.
Los financieros subieron en un día 2,6% (más de lo que ofrece un plazo fijo promedio por mes), por lo que el contado con liqui trepó a $1.283 y el MEP a $1.282, llevando la brecha al 20%. Es la séptima rueda consecutiva de incremento de estas alternativas.
Lo que se especula en la City es que el organismo internacional, a cambio de fondos frescos, le torcerá el brazo al Gobierno en materia cambiaria. Se espera el fin del crawling peg al 1% por un esquema más flexible, con bandas cambiarias como en 2018, por ejemplo.
El prestigioso macroeconomista Ricardo Arriazu, uno de los más escuchados por el Presidente de la Nación, acaba de advertir sobre los cantos de sirena fondomonetaristas. “El FMI no entiende el bimonetarismo de la Argentina y recomienda una flotación cambiaria que en nuestro país nunca ha funcionado”, dijo en una conferencia en el Jockey Club de Buenas Aires.
“Si no estabilizo las dos unidades de cuenta, no puedo estabilizar la economía. ¿Cómo estabilizo el peso? Dejando de emitir. ¿Cómo estabilizo el dólar? Interviniendo. Tan sencillo como eso”, añadió.
Lo cierto es que en estos días el Banco Central se desangra con las intervenciones. Ayer informó de ventas de divisas por 215 millones de dólares. Las reservas brutas, que operan con un día de retraso, bajaron a u$s 27.206 millones.
CHAU CARRY TRADE
En su informe diario, Nicolás Cappella del Grupo IEB escribió: “Horrible rueda de sell off en el mercado argentino. Al seguir la incertidumbre con los detalles del acuerdo del FMI el mercado se volcó de lleno a cerrar carry trade y short rofex”.
“El sell off en tasa fija fue enorme y los bonos mas largos cayeron 4% y el tramo medio en torno al 3%. El mercado venia muy comprado en estos tramos apostando a baja de tasas y más carry. Al empezar el ruido y la incertidumbre, comenzaron a cerrar el carry pero como siempre al querer salir todos juntos, cuesta mucho encontrar compradores y más ante este escenario de incertidumbre. Como contracara, hubo muchísima demanda de dólar MEP y CCL,” explicó el experto.
Una agencia de noticias destacó que en los últimos diez días, mientras que la cotización oficial del dólar avanzó apenas 0,2% a fuerza de intervenciones del Banco Central, el dólar CCL creció 6,5 % y blue un 5,76 %.
BONOS Y ACCIONES
La inestabilidad también golpeó a los activos argentinos. El Merval cerró con una violenta vela roja a la baja. Cayó 2,45% en pesos, hasta los 2.288.537,99 puntos. Pero el volumen de negocios operado en acciones fue bajo: 83.632 millones de pesos (unos 78,3 millones de dólares).
Medido en dólares CCL, el principal indicador de la Bolsa porteña se derrumbó 5,8% (1.762 puntos, por debajo del récord de Mauricio Macri en 2018).
En cuanto a las líderes, se destacaron los desplomes de YPF, -4,75%; Transener, -6,87%; Banco Hipotecario, -6,69%, Metrogas, -5,92% y Galicia, -4,89%.
Sugestivamente, los papeles de tradicional cobertura ante una eventual devaluación no sufrieron tanto: Aluar +1,80% y Ternium, -0,50%.
En Wall Street, los papeles de empresas argentinas cerraron también con retrocesos generalizados, influidos tanto por nuestras cuestiones domésticas como por las turbulencias que ha desatado Donald Trump. Las caídas más pronunciadas en los ADR fueron las de Edenor (-8,2%), Telecom (-7%), Transportadora de Gas del Sur (-6,8%), YPF (-6,5%), y Banco Macro (-6,2%).
En relación a la renta fija, el índice de riesgo país de Argentina que mide el JP Morgan subió a 784 puntos básicos.