El Banco Central volvió a pisar el acelerador y compró u$s 93 millones

Lo más llamativo pasó, otra vez, por el lado del Banco Central: la autoridad monetaria pisó el acelerador de las compras y se quedó con 93 millones de dólares, una de las mayores compras del mes.

Las reservas brutas treparon hasta los 50.860 millones de dólares.

El repunte llega en un mes en el que el ritmo de acumulación de reservas venía perdiendo fuerza: agosto promediaba compras muy por debajo de los niveles de julio, junio y mayo, en gran parte por la menor liquidación de divisas del campo en esta época del año.

Los dólares financieros se movieron en la misma sintonía. El MEP cerró en $1.536 y el contado con liquidación (CCL) en $1.602, con el canje entre ambos ampliándose al 4,27% y la brecha con el oficial ubicándose en torno al 5,9%.

MERVAL CONTRACORRIENTE

Mientras la región festejaba (el Índice de Acciones Emergentes avanzó 0,66%), acá el humor fue otro. El S&P Merval cerró con una baja del 0,79% (-0,41% medido en dólares al CCL, hasta los 1.865 puntos), en una rueda con un volumen negociado en renta variable de $ 393.000 millones. Los bancos fueron los grandes protagonistas de la jornada, pero para mal: encabezaron las caídas del día.

Entre las pocas luces verdes aparecieron Transener, que subió 2,17% (anunció al final de la rueda el pagó de un dividendo de alrededor de 570 pesos por acción); Pampa Energía, con un alza de 0,96%; e YPF, que avanzó 0,68%. Del otro lado del mostrador, las bajas más marcadas se las llevaron Grupo Supervielle (-3,89%), Transportadora de Gas del Norte (-2,92%) y BBVA Argentina (-2,37%).

En Wall Street, las entidades bancarias también llevaron la delantera en las caídas. Los que más recortaron fueron Grupo Supervielle (-4,6%), Telecom (-2,5%), Grupo Financiero Galicia (-2,3%) y BBVA Argentina (-2,1%), aunque las energéticas cerraron en verde: Transportadora de Gas del Sur (+0,7%), Pampa Energía (+0,5%) e YPF (+0,4%).

RENTA FIJA

En el segmento de bonos, los títulos en dólares cerraron con subas promedio de 25 centavos, mientras que los dollar-linked operaron mixtos y terminaron prácticamente sin cambios. La deuda ajustable por CER tuvo un comportamiento errático a lo largo de toda la curva y cerró casi plana, y la tasa fija sumó una mejora marginal del 0,05%, según el resumen de los analistas de Quicktrade SBS.

La curva CER promedia rendimientos reales de entre el 4,4% y el 9,7% para los tramos posteriores a 2026, mientras que la tasa fija se mueve con tasas efectivas mensuales de entre 2,00% y 2,21%, ampliaron los expertos de Proficio Investment.

En pesos, el fondeo siguió acomodándose: la caución operó en torno al 20,2% anual.

La misma fuente detallo que por el lado de la deuda en dólares bajo ley extranjera, hubo rebote: el tramo largo lideró la recuperación, con el AL41 subiendo 1,08% y el AL35 avanzando 0,93%, recortando parte de las pérdidas acumuladas en las últimas semanas. Aun así, los rendimientos en la parte larga de la curva siguen firmes en la zona del 10,5%. El AL30, uno de los bonos más seguidos por el mercado, cerró en 55,45 dólares (+0,72%), con una tasa interna de retorno del 8,78% medida contra el dólar MEP.

El riesgo país medido por el J.P. Morgan cedió 8 unidades y se ubica en 509 puntos básicos.

WALL STREET

Si en Buenos Aires el clima fue más bien gris, en Nueva York la fiesta la organizó el sector tecnológico. Los tres índices principales cerraron en verde: el Nasdaq subió 1,57%, el S&P 500 avanzó 0,72% y el Dow Jones sumó 0,20%, mientras que el Russell 2000 —el termómetro de las empresas más chicas— ganó 0,31%.

El motor de todo esto tuvo nombre propio: Nvidia. La compañía voló 8,74% después de presentar un balance que superó ampliamente las expectativas y de proyectar un crecimiento del 70% en sus ventas para el próximo año fiscal, un número que le bajó el tono al escepticismo que venía instalado en el mercado sobre una eventual desaceleración del gasto en infraestructura de inteligencia artificial.

El festejo se contagió al resto del sector: Broadcom subió 4,5% e Intel 4,4%, mientras que las tecnológicas de software también tuvieron un día soñado, con Salesforce disparando 22,6% (presentó un balance espectacular), CrowdStrike 20,5% y Palo Alto Networks 12,8%.

En números concretos, Nvidia reportó una ganancia neta de 59.688 millones de dólares en el segundo trimestre de su año fiscal 2027, un salto del 126% frente a igual período del año anterior.

La facturación trimestral llegó a 96.221 millones de dólares -un 106% más interanual-, de los cuales más de 89.000 millones correspondieron al negocio de centros de datos.

Las cifras parecen haber calmado, al menos por ahora, los temores de los analistas sobre si el boom de inversión en inteligencia artificial es sostenible en términos de rentabilidad real.

LAS TRADICIONALES

Los sectores más tradicionales del mercado neoyorquino tuvieron una rueda más pesada, en un contexto macro que sigue siendo desafiante: las tasas largas se sostienen cerca de máximos recientes, presionadas por los déficits fiscales, la fuerte emisión de deuda ligada a proyectos de inteligencia artificial y los riesgos de una inflación energética. El bono del Tesoro estadounidense a 10 años cerró en 4,67% (+0,54%).

Como dato positivo para el mercado laboral norteamericano, los pedidos de subsidios por desempleo cayeron por segunda semana consecutiva, reforzando la idea de que el empleo en Estados Unidos sigue mostrando resiliencia.

En el balance final, el Dow Jones terminó en 53.568 puntos, el S&P 500 en 7.730 y el Nasdaq en 26.541 unidades.

EL CRUDO

El WTI, el crudo de referencia en Estados Unidos, subió 1,58% y cerró en 83,53 dólares el barril, en un contexto de dudas sobre cómo termina de resolverse el conflicto entre Estados Unidos e Irán y sobre la normalización del tránsito por el estrecho de Ormuz.

Los contratos de futuros para octubre sumaron 1,30 dólares respecto del cierre anterior.

Entre los metales, el oro avanzó 0,25% y llegó a 4.665 dólares la onza, mientras que la plata tuvo una suba mucho más pronunciada, del 2,15%, hasta los 69,49 dólares la onza.

En el frente de tasas estadounidenses, el rendimiento del bono a 10 años sumó 0,8 puntos básicos hasta 4,672%, y el de 30 años avanzó un punto básico hasta 5,19%.